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FLN簡介

基金連結商品 - FLN簡介
基金連結商品(FLN)

以不同參與率之連結基金結構型商品來達成投資人獲利目標,可獲取連結標×參與率的之價差與配息。

FLN型態
依參與率模擬
150%
300%
500%
風險承受度
參與率與淨值關係圖
依型態區分
持有至到期
提前終止
觸發事件發生
到期損益
本金×(1+ 淨值報酬率×參與率-避險資金成本×(參與率-1)×契約期間)
本金×(1+淨值報酬率×參與率-避險資金成本×(參與率-1)×計息天數/365-提前終止費用率)
本金×(1+淨值報酬率×參與率-避險資金成本×(參與率-1)×計息天數/365
淨值×參與率與時間關係圖
舉例

假設契約本金(F)=500,000,連結標的期初價格S(0)=10,觸發價格為期初契約價格之40%,連結標的每月每單位配息金額=0.03, 且於每月終了次月5號為配息基準日,避險資金成本利率(R)=1.67%,商品承作年期為3年,參與率300%。

到期領回
損益
報酬率
1.持有至到期(假設結算價為10,持有期間配息金額為16.2萬)
50萬[1+(10/10-1)×300%-1.67%×(300%-1)×3]+16.2萬=611,900
611,900-500,000=111,900
111,900/50萬=22.38%
2.提前終止(假設持有一年半,結算價為9.8,持有期間配息金額為8.1萬,提前終止費率為1%)
50萬[1+(9.8/10-1)×300%-1.67%×(300%-1)×1.5]+8.1萬=520,927
520,927-500,000=20,927
20,927/50萬=4.19%
3.觸發事件發生(假設持有半年,結算價為8,持有期間配息金額為2.7萬)
50萬[1+(8/10-1)×300%-1.67%×(300%-1)×0.5]+2.7萬=218,627
218,627-500,000=-281,373
-281,373/50萬=-56.27%

特色
  • 用一倍本金創造參與率倍數的收益
  • 投資費用低,免手續費
  • 利用有限的本金,同時參與各市場多元投資
  • 避險資金成本低,且較同業具競爭性
  • 節稅:分離課稅10%